عام الخير عام 2007م

[هدى الشام]

بارك الله فيـــــــــك ...
جميل جداً.......

[أخلاق]

اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة الراسيه أخي الكريم ابو عادل رأيك في مبرد متعلقه فيه بـ 98 هل تتوقع ان يصلها خلال الشهرين المقبله رأيك يهمني وأنا بنتظاره

لا اوصي ببيع ولا شراء اكتب فقط قراءة عامة للسوق وبناءً عليه تتخذ قرارك والله سبحانه هو وحده من يعلم الغيب

[أخلاق]

هل بيشة ستعلن اول شهادة وفاة لأسهم الخشاش

عندما يسمع للعامي اسم شركة الزامل او جرير أو اسمنت اليمامة أو نادك او المراعي فهو يعرفها جيدا حتى وإن لم تكن له خبرة بسوق المال فنتاج الشركة الاستثمارية ملموس في الواقع له نتاج يلحظه العوام
بينما يسمع بيشة – اسماك – ثمار - الباحة ..إلخ فهو إن لم تكن له خبرة بسوق المال لا يعرفها وربما يتساءل هل هي شركة ام بقالة فالخشاش بيبقى نكرة بل ان شهرته ربما تقل عن شهرة سوبر ماركت كبير وسط الحارة .

أعلنت بيشة انها حققت خسائر تقدر بقرابة 48 مليون ريال ..!! ورأس مالها 50 مليون ريال أي انها فقدت قرابة 96% من راس مالها لم يتبقى لها سوى مليوني ريال .
و ينص نظام الشركات السعودي على إفلاس الشركة إذا بلغت خسائرها ثلاثة أرباع رأس المال
وحسب قواعد التسجيل والإدراج فلدى هيئة السوق المالية صلاحية إلغاء الإدراج في سوق المال لسهم بيشة في هذه الحالة واقصاءها من سوق المال .
المشكلة ليست في إفلاس بيشة او اقصائها من سوق المال .. المشكلة أن هناك عشرات الشركات صورة مماثلة لبيشة الخاسرة .. معرضة للافلاس أو الاقصاء من سوق المال فربما هذا الامر يعجل من قرار تقسيم السوق

نعود للشركات الاستثمارية :
ذكرت في رابط سابق بتاريخ 16 / 12/2006 م أن الشركات الاستثمارية في طور المرحلة الاولى من التجميع

اقتباس المشاركة الأصلية كتبت بواسطة أخلاق [color="red"]مستويات التجميع الافتراضية للصناع تكشف المرحلة الاولى للتجميع اسم الشركة المدى التجميعي الافتراضي سابك 103 - 98.25 الكهرباء 13 – 11.75 الاتصالات 85.5-82.75 اسمنت العربية 77.5-74 الراجحي 178.50 – 175 اسمنت اليمامة 73.50 – 70.75 التعاونية 102.50- 99.75 نادك 35.75 - 34 سافكو 101- 96 صافولا 47.25 – 46 التصنيع 46.25 – 44.50 الزامل 61.50 – 59.25 عسير 47.50 – 46.50 طيبة 22.75 – 22 الكيميائية 27.25 – 25.50 جرير 140- 137 وعليه فان ادنى سعر وصلت له الشركة الاستثمارية يمثل الاحد الأعلى للتجميع ويوحي بفترة لاحقة لاستكمال التصحيح من وجهة نظر الصغار بينما تمثل استكمال عملية التجميع من وجهة نظر الكبار .. وهذه المرحلة قد تستكمل قريبا – احتمالية واردة لكنها ضعيفة – وقد تؤخر بعد الموجة الصاعدة وبلوغ أهدافها .

ويتوقع أن المرحلة الثانية من التجميع تبدأ بكسر حاجز التجميع الادنى للمرحلة الاولى بفارق بين 5% إلى 10% من قاع تجميع المرحلة السابقة .
وقبل الوصول لمرحلة التجميع الثانية يمكن المضاربة بتلك الاسهم عند ظهور مستويات سيولة قليلة للسوق او على الشركة المستهدفة .. ومتوقع ان هذه المضاربات تستمر حتى منتصف عام 2007م .

وحين ننظر بتفاؤل لعام 2007م فإنها نظرة أحادية الجانب .. أي نظرة تفاؤلية بدأ من منتصف العام وليس قبله وهي نظرة تفاؤلية مقصورة على الاسهم الاستثمارية فقط في حين ان اسهم الخشاش مستمرة في عمليات التصحيح حتى قرار تقسيم السوق وبعده

وعندما ننظر لموجات المضاربة بأسهم الخشاش نجد أنها تناقصية خلال مسيرة التصحيح .. فهي في الموجة الارتدادية الأولى نجد الغالبية منها دبل من سعر القاع والقلة تجاوز 5 تدبيلات .. ثم الموجة الارتدادية الثانية نجد الغالبية اقترب من الدبل والأقل تجاوز الدبلين ثم الموجة الارتدادية الثالثة الغالبية اقترب من 40% والقلة تجاوز الدبل .. وهكذا النتاقص مستمر .. بينما الاستثماري نزل فعلا لأنه تضخم واصبح خشاش في وقت من الاوقات ولكن مع استمرار مسيرة التصحيح لاحظنا ركودا واستقرار وسنلاحظ ذلك اكثر مع استمرار مسيرة التصحيح حتى منتصف العام

الشركات الأكثر إغراءاً بالسوق السعودي
الزامل :
سعر 53
دعم تاريخي 47.5
عائد 4.62
اسمنت العربية
سعر 70
دعم تاريخي 61.5
عائد 6
عسير :
سعر 43
دعم تاريخي 38.5
عائد 3.8
قيمة دفترية 28.3
جرير:
سعر 130
دعم تاريخي 130 دعم تاريخي آخر 123.5
عائد 9.5
الخزف :
سعر 45.5
دعم تاريخي 37.75
عائد 3.8
قيمة دفترية 21
أرباح 2005 م المبقاة تعادل 75% من راس المال
التصنيع :
السعر 38
العائد 3.18
يملك نسبة 45% من الشركة السعودية للإثيلين والبولي إثيلين التي يبلغ رأس مالها 9.5 مليار ريال والتي سيبدأ الانتاج فيها عام 2009 م

البقية تستكمل لاحقاً

المتوقع على المدى القريب جداً ملامسة حاجز 7200

[بيادر الحب]

رائــــــــــــــــع يا أبوعادل ,,

الله يعطيـــــــك ألـــف عافيه ويجـــزاك كل خيــــر ,,

[أخلاق]

السعر : يعني السعر المغري للشراء والاحتفاظ
الدعم التاريخي : يعني السعر الاكثر إغراءً واحتمالية الوصول له ضعيفة تمثل 10% من الاحتمالية وان وصل له السهم فهو ملامسة وليس اقفال مهما كان وضع السوق سيئاً خلال النصف الاول من هذا العام بل ان الوصول للدعم التاريخي يعني الشراء ماركت بلا تردد
ولا اتوقع الوصول لهذه الاسعار عند ملامسة 7200 وانما بعد موجة هبوط لاحقة

لكن مستويات 7200 مستويات شراء مضاربية لموجة صاعدة جديدة .. فالسوق موجات مضاربية حتى الانتهاء من اكتتاب بنك الانماء المتوقع منتصف العام الحالي
عموما جبل عمر متوقع ان يعلن عنه قريبا بعد الموجة الصاعدة التي ستتشكل بعد ملامسة حاجز 7200 .. الموهم الاستفادة من هذه الموجات حتى الوصول للاسعار المحددة لتلك الشركات الاستثمارية

ملاحظة
الترتيب في هذه الشركات لا يعني شيئاً
عدم احتواء شركات استثمارية اخرى ضمن هذه القائمة لا يعني انها غير مغرية وانما هذه القائمة هي التي اجتهدت في دراستها و تنقيتها وتمحيصها

[أخلاق]

بعد إغلاق السبت
لسنا بحاجة لإنتظار الاغلاق
لاحظنا أن مجرد ملامسة حاجز 7200 وكسره بلمسة نار حدثت قفزة ارتداد ولاحظت نهم شرائي في بعض الشركات الاستثمارية
واول شركة من القائمة الخاصة بالاسهم الاستثمارية تحقق السعر المحدد وهي عسير والسيولة قليلة قرابة 6 مليار وهي مطمئنة وغدا متوقع سيولة مقاربة لها لكل من اشترى قرب الحاجز 7200 في اسهم استثمارية اقتنصها لا يهتم ما دام الدخول على دفعات غدا استكمال الشراء ولن يكون هناك الهبوط حاد .. لا تلتفت للمؤشر كثير ولا تهتم به سواء كان عند 7200 او كسر 7000 ركز على سهمك ومقدار النزيف فيه

متوقع موجة مضاربية مربحة اقترب تشكلها انشالله

انصح بتنفيذ دفعة شراء اولية الآن دون خوف بشرط ان تكون باسهم استثمارية تنزف

[أخلاق]

هو تطمين لمن اشترى ولمن خاف من الشراء غدا فرصة شراء

[أخلاق]

تفصيل التحليل ما بعد اغلاق يوم السبت

مؤشرات الارتداد
غالبا هناك مؤشرات لقرب الارتداد

اهمها
شارت الرسم البياني ايجابي لا يوجي بارتدادات وهمية
قلة السيولة وتكرارها ليومين او ثلاثة
هفوة وسقوط مفاجيء للاسمنتات او احدى الشركات الاستثمارية الكبرى
تحقق الشرط الاول وكذلك قلة السيولة تحققت في تداول اليوم تبقى تكرار قلة السيولة ليوم ثاني إلا اننا لم نرى هفوة وسقوط للاسمنتات ولكن كان الهفوة والسقوط ببنك الراجحي
أي ان الارتداد الأقرب غدا ... والاسوأ بعد غدا الاثنين إذا تكررت قلة السيولة لثلاثة ايام متتالية وهي نادرة الحدوث ولكن حدثت سابقا .. جاءت قلة السيولة ليومين متتاليين ولم يأتي الارتداد سوى باليوم الثالث
إذا الاقرب إننا غدا نلامس حاجز7000 قبله ب 50 نقطة أو بملامسته نرتد او بكسر الحاجز المذكور بلمسة نار نرتد

طبيعة المرحلة الحالية
المرحلة الحالية هي مرحلة مضاربية يخسر فيها الخواف والطماع على حد سواء ويكسب فيها فقط القناص القنوع وتتطلب الدخول التدريجي بالسيولة مع كل هبوط حاد مخيف - كهبوط اليوم السبت - نفذ دفعة شراء دون خوف تمثل 10% - 20% من المحفظة بحيث لا تدخل بكامل السيولة مهما كانت المغريات ولا تنفذ اكثر من دفعة شراء في نفس اليوم الواحد .

ويكون الاحتفاظ بالاسهم الاستثمارية فقط بحيث مع كل موجة هبوط حاد نحتفظ باسهم اكثر ونزيد الكميات على فترات متباعدة ونتشرط بسعر الشراء ... والتنويع مطلوب بحيث لاتتجاوز ثلاثة أسهم على الاكثر ليسهل متابعتها
بينما نحتفظ بكميات اسهم اقل مع كل موجة صعود حادة بحيث عندما نحقق ربح مجزي خلال فترة قصيرة نتخلص من كميات كبيرة ونحتفظ بكميات اقل استعداد لزيادة الكميات بمستويات سعرية جديدة اقل ... أما الخشاش لا نحلي به إلا في حالة اسقرار السوق التي تنشط بها القروبات بحيث يكون الشراء بسيولة قليلة خاطفة والبيع السريع متى ما ظهر بوادر سيولة دالة على التدوير العالي
هذه هي طبيعة المرحلة الحالية مضاربية بحتة حتى منتصف عام 2007 م كما اتوقعها
فنهاية التصحيح تتطلب تصفية الصغار أي :
1- احباط اكبر عدد من المستثمرين الصغار
2- تعليق اكبر عدد من الصغار في اسهم الخشاش

حسب القائمة السابقة فان اي سهم يكسر السعر المحدد فهو مرشح لاحقا بعد اسبوع اسبوعين شهر أو اكثر لملامس الدعم التاريخي كما في حالة عسير اليوم ..لذا من اشترى اليوم على السعر المحدد لا تكون زيادة الكميات الا عند سعر الدعم التاريخي فإن ارتفع السهم بارباح مجزية خلال فترة وجيزة يتطلب ذلك جني الربح لغالبية الكميات لزيادتها لاحقا باسعار اقل
كذلك الحال مع اي سهم استثماري يكون الشراء بقوة الانخفاض وجو الخوف والارتباك فإن ارتفعوا نملك بالسهم وان انخفطوا تشرطنا بزيادة الكميات دون جشع ولا خوف مع توفير سيولة دائمة من خلال جني الارباح متى ما تحقق الربح المجزي

بحيث نصل لنهاية التصحيح الذي لا يمكن تحديد قاع دقيق له بكميات كبيرة باسعار متدنية مع مرونة في جني الارباح فنكسب المضاربة والاستثمار مع راح البال .

واعلم ان اي سهم يتطاير بسرعة وفجأة آخر الدقائق قبل نهاية التداول والسوق في قمة هبوطه هو تهيئة لابعاد السهم عن قاعه وتصريف كميات اكبر وتهيئته لمرحلة نزول لاحقة فلا تحلق به بينما اي سهم يهوي نزولا ولم يحقق ارباح مجزية لمضاربيه سابقا قبل مرحلة الهبوط الانتحارية فاعلم انه شراء وليس تصريف وتصيده بدفعة شراء عند اقل الاسعار فالذي يجمع يعطيك فرصة شراء برش نفسه بكميات فيرش الناس بعده طلباته وانت معه .

لا تلتفت كثيراً للمؤشر فمسيرة التصحيح طويلة ومملة يتخللها الكثير من الارتدادات الوهمية والمؤشر اداة تستخدم باحداث موجات ارتدادات بعد كسر دعوم قوية وسيطرة حالة التشاؤم لدى الغالبية .. كما هو اداة لاحداث موجات هبوط حادة بعد تجاوز مقاومات قوية وسيطرة حالة التفاؤل لدى الغالبية .
وليكن لنا في مضارب الاسماك قدوة .. نغطي المؤشر بشماغ أو غترة ولا ننظر إليه كما كان يفعل بطلنا الكرتوني قبل وفاته رحمه الله .

[أخلاق]

بعد اغلاق الاحد :
تشكلة موجة مضاربية جديدة قصيرة متوقع حتى نهاية هذا الاسبوع
الشارت يوحي بارتداد وهمي سحبة اخر التداول مع اقفال على اعلى سعر لغالبية الشركات
ولكن سيولة قليلة مطمئنة وعليه الشراء فقط بالاحمرار وليس بالاخضرار متوقع اليوم نزول لملامسة حاجز 7000 او كسره لكن الشراء باسعار افتتااح امس او قريب منها مناسب ببعض الكميات والسوق مطمئن حتى نهاية هذا الاسبوع او ظهور سيولة تدوير عالية

[أخلاق]

الآن المؤشر على مشارف 7300 فرصة جني ربح لمن اشترى بالامس للالتقاط باسعار اقل قرب اسعار افتتاح تداول امس