ادارة راس المال

[ايزي فوريكـس]

إدارة رأس المال هو مجموعة من القواعد والتقنيات المحددة من أجل تقليل المخاطر وزيادة الأرباح.

المخاطر هى المبلغ الأقصى من رأس المال والتي سوف يتم فقدانه حتى يتم اتخاذ قرار بشأن اغلاق صفقة مفتوحة غير مربحة. على هذا النحو ، فإن المخاطر هى الفرق بين سعر الافتتاح لصفقة وسعر وقف الخسائر لها أو نتيجة الصفقة مضروباً فى حجم الصفقة.

المبادئ الرئيسية لإدارة المال :

1. ينبغي أن يكون مجموع الأموال المستثمرة (الأموال المستخدمة فى التداول) لا يتعدى 50 ***1642; من إجمالي رأس المال. هذا المبدأ ينص على قاعدة لحساب الهامش للأوامر المفتوحة: مجموع الأموال المحجوزة كهامش للصفقات المفتوحة يجب أن لا يتعدى 50% من رأس المال.

50 ***1642; هي القيمة المحددة من المتداول الشهير ميرفى، ولكن الكثير من المحللين يعتقدون أن نسبة الأموال المستثمرة يجب أن تكون 5 ***1642; - 30 ***1642;

2. إجمالى المبلغ المستثمر فى نوع واحد من الأصول لا يجب ان يكون أكثر من 10 ***1642; - 15 ***1642; من إجمالي رأس المال. وذلك حتى لا يتوقف ربحك أو خسارتك على زوج واحد - إذا تحرك هذا الزوج تخسر جميع أموالك!

3. ينبغي أن يكون معدل المخاطر لكل صفقة لا يتعدى 5 ***1642; من إجمالي رأس المال المستثمر من قبل التاجر. على هذا النحو إذا كانت صفقة مربحة تحولت إلى خاسرة فإن التاجر سيكون معرض لخسارة 5% فقط من رأس المال. 5 ***1642; هي القيمة التي حددها ميرفي ، ومع ذلك ، على سبيل المثال ، إليدر حدد هذه القيمة بـ 1.5 ***1642; - 2 ***1642;.

4. المبلغ الكلي لرسوم الضمان المودعة فى فتح صفقة في مجموعة واحدة من السوق ، يجب أن لا يكون أكثر من 20 ***1642; - 25 ***1642; من إجمالي رأس المال. الأسواق ، والتي تؤلف مجموعة واحدة ، تتحرك أقل أو أكثر من ذلك. بالعمل في الفوركس ستجد أربع أسواق رئيسية ، والتى فيها تكون حركة العملات هى نفسها تقريباً : منطقة الدولار ، ومنطقة الاسترليني ، منطقة الين ومنطقة اليورو.

5. تنويع المحافظ الاستثمارية.

التنويع هو واحد من الطرق لتأمين رأس المال ؛ التنويع يجب أن يكون له حدود. هناك حاجة دائما للموازنة المعقولة بين التنويع والتركيز. يمكنك بأمان أكثر أو أقل توزيع رأس المال من خلال فتح صفقات فى 4 أو 6 مجموعات من السوق فى ذات الوقت - ولكن ليس أكثر من ذلك. كلما زاد الترابط السلبى بين مجموعات الأسواق كلما زاد التنويع للأموال المستثمرة.

6. تحديد مستويات وقف الخسارة. قيمة وقف الخسارة تعتمد أولا على مدى قابلية التاجر للخسارة فى صفقة واحدة ، وثانيا ، تعتمد على تقييم التجار للوضع في السوق. لنفترض أن تاجر لديه رأس مال بالدولار قيمته س .عند فتح صفقة يعرف التاجر أن الخسارة المحتملة تساوى ل% من رأس المال.

لنفترض فتح عقد 100000 شراء لزوج الدولار مقابل الفرنك السويسرى USD/CHF ، وكان السعر عند فتح الأمر ب1 . شراء 100000 دولار ؛ بيع 100000 * ب1 فرنك سويسرى. ماهو المستوى ب2 والذى يجب وضع أمر البيع عنده حتى لا يتم تجاوز الخسارة المسموح بها س*ل؟

تجدر الإشارة أنه لتحديد أمر وقف الخسارة يجب على التاجر الاعتماد على مزيج معقول من العوامل التقنية ، والمعروضة في الرسم البياني للسعر ، والاعتبارات الخاصة المتعلقة بأمن الأموال. كلما كانت حركة السوق قوية ، فإنه يجب ابعاد مستوى وقف الخسائر عن مستوى السعر الحالى.

7. تحديد النسبة بين الربح والخسائر المحتملة. لكل أمر يتم تحديد معدل الربح. وينبغي أن تكون هذه نسبة متوازنة مع الخسارة المحتملة في حالة تحرك السوق ضدك. عادة ما تكون هذه النسبة 3:1. خلاف ذلك ، يجب عدم الدخول فى الصفقة.

لأن عدد صغير نسبيا من الصفقات خلال السنة يمكن أن يحقق أرباحا كبيرة ، فمن الضروري محاولة تحقيق أقصى قدر من الأرباح ، وترك هذه الصفقات المربحة مفتوحة لأطول فترة ممكنة. خلاف ذلك ، هناك حاجة إلى تقليل الخسائر في الصفقات الخاسرة.

8. التداول مع عدة صفقات. دخول السوق فتح عدة عقود يعطى الفرصة لزيادة الأرباح إذا كان السوق يتحرك فى اتجاهك أو تقليل الخسائر اثناء حدوث تصحيح للزوج - فى حالة أن السوق يتحرك ضدك.

9. النهج العدوانى والنهج المحافظ. الجزء الأكبر من المحللين يفضلون نهجا محافظا. على سبيل المثال: Teweles J. Richard, Charles V. Harlow ,Herbert L. Stone كتبوا فى كتابهم "لعبة السلع الآجلة" : "... ميرفي له نفس الرأي :"... إن التاجر يقوم بالمقامرة عندما يسعى لكسب المال على وجه السرعة. أرباح كبيرة ، ولكن فقط في الوقت الذي يتحرك السوق فيه بسرعة في اتجاه التاجر. عندما حالة السوق متغيرة، النهج العدوانى يكون قاعدة تؤدى إلى الفشل".

10. قواعد فتح الصفقات: أ) فتح الصفقات فقط في وجود إشارة واحدة رئيسية وواحدة أخرى - على الأقل - إضافية (ب) عند فتح الصفقة يجب كتابة: سعر الدخول ، سعر أخذ الأرباح ، مستوى وقف الخسائر ، والوقت المقدر لأغلاق الصفقة.


11. قواعد دعم الصفقات والإغلاق الجزئي حتى الوقت المقدر : (أ) دعم الصفقات فقط في حالة إذا كان التحليل يؤكد الاستنتاج في وقت سابق ، (ب) الاغلاق الجزئى للصفقات : فى حالة تلقى خسائر أكثر من الخسائر المفترضة، أو إذا حققت الصفقة المعدل المفترض للربح؛ ج) الانتظار: عند تلقي خسائر أقل من المفترض ، أو إذا لم تحقق الصفقة المعدل المتوقع من الربح.


12. قواعد اغلاق الصفقات : - بعد انقضاء الفترة المقدرة ؛ -- عند الحصول على الربح المفترض ؛ -- عند تلقي الخسائر المفترضة ؛ -- عند تحقيق أقصى قدر من الربح.